Fundusze indeksowe a fundusze powiernicze: co wybrać w 2019 roku?

Category: Rzecz Biorąc
17 lutego 2021

23 stycznia 2019 11:49 EST

Jeśli nie chcesz inwestować na giełdzie lub gorączkowo handlować opcjami, istnieje wiele innych narzędzi inwestycyjnych, które mogą generować przyzwoite zyski – w tym fundusze.

Mimo to, jeśli chodzi o inwestowanie w fundusze, istnieje kilka różnych opcji, które działają w różny sposób w zależności od różnych czynników, w tym celu, kosztu i stylu zarządzania. Więc chociaż niektórzy wolą obstawiać swoje roszczenia w pojedynczych akcjach, takich jak Apple ( AAPL ) – Get Report lub Netflix ( NFLX ) – Get Report, istnieje wiele dobrych opcji dla bardziej pasywnych inwestorów.

Czym więc są fundusze indeksowe i fundusze inwestycyjne i co jest lepszą inwestycją?

Co to jest fundusz indeksowy?

Fundusz indeksowy to fundusz inwestycyjny należący do rodziny funduszy wspólnego inwestowania, zaprojektowany do śledzenia i odzwierciedlania kluczowych indeksów porównawczych, takich jak S&P 500 lub Russell 2000. Składające się z akcji, obligacji i innych inwestycji fundusze indeksowe są zaprojektowane jako fundusze pasywne, które automatycznie śledzą indeks.

Ponieważ fundusze indeksowe inwestują w te same akcje, co dany bazowy indeks giełdowy, fundusz indeksowy zgodny z indeksem S&P 500 prawdopodobnie zainwestowałby w akcje takie jak CVS Corp. ( CVS ) – Get Report, Facebook ( FB ) – Get Report, Goldman Sachs ( GS ) – Get Report lub Ford Motor Company ( F ) – Get Report. Co więcej, ponieważ fundusze indeksowe śledzą indeks odniesienia, często spadają lub rosną o ten sam procent (ale nie zawsze) co indeks. Na przykład, gdyby indeks S&P 500 spadł o 15%, fundusz indeksowy prawdopodobnie spadłby o tę samą kwotę.

I chociaż fundusze inwestycyjne są często bardziej aktywnie zarządzane, fundusze indeksowe są na ogół pasywne, biorąc pod uwagę, że automatycznie inwestują w akcje w indeksie, który śledzą. Mimo to będziesz płacić opłatę – wskaźnik kosztów – który w przypadku funduszy indeksowych wynosi zwykle około 0,05% do około 0,09% (chociaż może być wyższy, a niektóre raporty twierdzą, że średnio 0,11%) .

Jedną z głównych domniemanych korzyści płynących z funduszu indeksowego jest to, że pozwala inwestorowi lokować swoje pieniądze w dużych, globalnych akcjach bez konieczności inwestowania w nie indywidualnie i często jest dobrym sposobem na dywersyfikację portfela. Ponadto fundusze indeksowe mają nieodłączną metodologię „ustaw i zapomnij, która jest atrakcyjna dla wielu inwestorów – co oznacza, że ​​po wybraniu funduszu nie ma wielu aktywnych decyzji inwestycyjnych, które muszą podejmować zarządzający funduszami, ponieważ śledzą określony indeks i jego papiery wartościowe.

Co to jest fundusz powierniczy?

Fundusz wspólnego inwestowania to fundusz inwestycyjny, który gromadzi środki pochodzące z kolekcji inwestorów i inwestuje je w różne papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje. W przeciwieństwie do funduszu indeksowego, fundusz inwestycyjny jest generalnie zarządzany aktywnie, a zarządzający funduszami wybierają inwestycje i czerpią zyski z opłat dla akcjonariuszy.

Ogólnie rzecz biorąc, fundusze wspólnego inwestowania są dość zróżnicowane między akcjami, obligacjami i innymi papierami wartościowymi – co sprawia, że ​​są mniej ryzykowne niż inwestowanie w pojedyncze akcje i obligacje. Tytuły uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych są również nazywane jednostkami funduszy wspólnego inwestowania i są zwykle kupowane według wartości aktywów netto funduszu (NAV lub NAVPS) na akcję – co jest prostym podzieleniem całkowitej wartości wszystkich papierów wartościowych w funduszu przez liczbę wyemitowanych akcji.

W ramach wszystkich funduszy inwestycyjnych niektórzy zarządzający funduszami mogą mieć różne cele dla swojego funduszu, np. Zarządzający funduszami o stałym dochodzie lub długoterminowi menedżerowie wzrostu, którzy koncentrują się na inwestycjach o niskim ryzyku / wysokich dochodach i pokonują indeksy, takie jak Nasdaq lub S&P 500 dla odpowiednio rok obrotowy.

Ponieważ jednak inwestujesz w fundusz aktywnie zarządzany przez zarządzających funduszami, będziesz płacić opłatę – która jest zwykle wyższa niż w przypadku funduszy indeksowych. W przypadku standardowego funduszu inwestycyjnego możesz płacić opłaty od 1% do 3% (przy niektórych raportach średnio o 0,84%). Wskaźnik kosztów jest corocznie usuwany z aktywów funduszu, a tym samym przeznacza część zysków inwestora na pokrycie różnych kosztów.

Mimo to, według Investment Company Institute (ICI), fundusze inwestycyjne zgromadziły blisko 19 bilionów dolarów aktywów w USA w połowie 2018 roku, co czyni je jednym z najpopularniejszych wehikułów inwestycyjnych na rynku.

Fundusze indeksowe a fundusze powiernicze

Jakie są więc główne różnice między funduszami indeksowymi a funduszami inwestycyjnymi?

InwestycjeZarówno fundusze indeksowe, jak i fundusze inwestycyjne składają się zazwyczaj z akcji, obligacji i innych papierów wartościowych.

Jak sama nazwa wskazuje, fundusze indeksowe koncentrują się na śledzeniu akcji, które tworzą różne indeksy, takie jak Nasdaq czy S&P 500.

Styl zarządzaniaJedną z głównych różnic między funduszem indeksowym a funduszem inwestycyjnym (szczególnie aktywnie zarządzanym) jest styl zarządzania – mianowicie to, czy są one aktywne czy pasywne.

Fundusze indeksowe są pasywne w zarządzaniu – co oznacza, że ​​nie prowadzą aktywnego obrotu ani nie dodają inwestycji. Fundusze indeksowe są automatycznie śledzone za pomocą indeksu porównawczego, takiego jak S&P 500, więc ich miks inwestycyjny zależy od indeksu bazowego.

Z drugiej strony fundusze inwestycyjne działają zgodnie ze swoim stylem zarządzania – co oznacza, że ​​zarządzający funduszami lub analitycy aktywnie wybierają pakiety funduszy (takie jak pojedyncze akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe).

CeleCo więcej, zarówno fundusze inwestycyjne, jak i fundusze indeksowe mają zazwyczaj różne cele lub cele końcowe.

W przypadku funduszy indeksowych głównym celem jest dopasowanie zwrotów indeksu odniesienia (lub bazowego) przed opłatami. Tak więc zasadniczo celem funduszu indeksowego jest wygenerowanie takiej samej kwoty zwrotów, jak indeks odniesienia pomniejszona o opłaty. Jednak fundusze wspólnego inwestowania zazwyczaj starają się pokonać zwroty z porównywalnego lub pokrewnego indeksu odniesienia po opłatach. Niemniej jednak, jako zastrzeżenie, jeśli rynek jest niestabilny (co z pewnością ma miejsce obecnie), fundusze indeksowe mogą być trudniejsze do wycofania twoich funduszy w jednej chwili, biorąc pod uwagę powiadomienie z wyprzedzeniem, jakie mają fundusze indeksu wymagań.

Mimo to cel funduszu indeksowego (dopasowywanie stóp zwrotu) pozwala funduszom na utrzymanie opłat i innych kosztów na niskim poziomie, co prowadzi do kolejnej różnicy.

Ile będą Cię kosztować fundusze indeksowe lub fundusze inwestycyjne?

Jak wspomniano wcześniej, fundusze inwestycyjne będą zwykle kosztować więcej opłat (wskaźnik wydatków), a opłaty wahają się od około 1% do 3% w górę. Z drugiej strony, fundusze indeksowe są generalnie tańsze, a roczne opłaty wahają się od 0,05% do 0,07% (chociaż niektóre mogą być nieco wyższe).

Z tego powodu wielu inwestorów wymienia niskie opłaty jako główny czynnik przyciągający fundusze indeksowe do funduszy inwestycyjnych.

Najlepsze fundusze indeksowe

Jakie są więc najlepsze fundusze indeksowe?

Wśród wielu innych popularnych funduszy indeksowych znajduje się Vanguard 500 Index Fund Investor Shares ( VFINX ) – Get Report – który wygenerował imponujący łączny zwrot w wysokości 13,71% w okresie trzech lat kończącym się 15 stycznia 2019 r. S&P 500 i ma stosunkowo niską opłatę (roczny wskaźnik kosztów) na poziomie około 0,14%.

Ponadto fundusz indeksowy Schwab S&P 500 ( SWPPX ) – Get Report to kolejna dobra opcja dla inwestorów, którzy chcą wejść do funduszy indeksowych, z niską roczną opłatą wynoszącą około 0,02%. Fundusz Schwab ( SCHW ) – Get Report jest również funduszem inwestycyjnym, który śledzi indeks S&P 500, a około 80% jego wszystkich aktywów pochodzi z tego indeksu.

Najlepsze fundusze inwestycyjne

Jeśli szukasz dobrego funduszu wspólnego inwestowania, istnieje wiele opcji, które otrzymały znak zatwierdzenia „zwycięzca. Wśród różnych dobrych funduszy inwestycyjnych są Fidelity Select Semiconductors ( FSELX ) – Get Report, Fidelity Select Health Care Services Portfolio ( FSHCX ) – Get Report, AQR Style Premia Alternative R6 ( QSPRX ) – Get Report, Trans-America Large Cap Value I2 ( TWQZX ) – Pobierz raport i wiele innych.

Niektórzy popularni brokerzy funduszy inwestycyjnych to Fidelity Investments, Oppenheimer Funds ( OPY ) – Get Report i Vanguard Group. Inni dobrzy brokerzy funduszy inwestycyjnych to E-Trade ( ETFC ) – Get Report i TD Ameritrade ( AMTD ) – Get Report.

Który wybrać?

Co jest najlepsze dla Twojego portfolio?

W dużej mierze zależy to od twoich celów inwestycyjnych, nastawienia do sektora lub indeksu i dostępnych funduszy.

Fundusz powierniczy
  • Większa elastyczność w przemieszczaniu aktywów, biorąc pod uwagę, że fundusze indeksowe mają generalnie małą elastyczność ze względu na ich pasywny charakter. Wybierz fundusz wzajemny, jeśli chcesz, aby zarządzający funduszem miał możliwość zabezpieczania pozycji lub przenoszenia aktywów z łatwością.
  • Ogólnie rzecz biorąc, wyższe potencjalne zwroty, biorąc pod uwagę sposób, w jaki fundusze inwestycyjne są aktywniej zarządzane niż fundusze indeksowe i dążą do pokonania indeksów odniesienia.Handel krótkoterminowy ze względu na sposób, w jaki zarządzający funduszami są w stanie handlować aktywniej i czerpać korzyści z krótkoterminowych zysków niż indeksy śledzące.Fundusz indeksowy
  • Niższe opłaty i / lub niższe podatki od zysków kapitałowych ze względu na mniejszy obrót akcjami.
  • Dostęp do dużych, światowych akcji bez konieczności aktywnego inwestowania w pojedyncze spółki.Format „ustaw i zapomnij – umożliwiający inwestowanie w fundusz bez konieczności codziennego śledzenia poszczególnych akcji lub indeksów.Mimo to zarówno fundusze inwestycyjne, jak i fundusze indeksowe zapewniają inwestorom wygodne i często generujące wysokie dochody możliwości, więc odrób pracę domową i dowiedz się, co najlepiej pasuje do Twoich celów inwestycyjnych i doświadczenia.